基于区块链的分布式金融方兴未艾

作者：Anupam Varshney 2021-04-15 22:02:53

区块链

分布式 在过去的一年里，分布式金融技术在金融领域掀起了许多波澜，它以区块链技术为基础，推动大量的银行服务去中心化，分布式金融服务的使用率一直在稳步上升，各种资产都在向区块链迈进。

 随着对应于数字艺术品所有权的非标准化代币的流行，区块链技术正逐渐进入最意想不到的领域，而分布式金融正在加速其扩张。这些独特的、有时是相当有价值的令牌在今天尤其重要，因为艺术画廊由于与全球流行病有关的限制而关闭，文化体验现在比以往任何时候都更多地在网上进行。

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2020年，通过金融产品市场、基于社区的社会和治理令牌以及独特的艺术作品，分布式金融流动性产生的方式出现了爆炸式增长。今天，大量的比特币被用作一种价值储存手段，但这并不是它应有的用途。缓慢的交易时间、高昂的费用和价值不断上升的历史纪录，阻碍了比特币作为支付系统的使用，但这并没有阻止区块链行业创造其他支付系统。

可编程智能合约的出现，促进了现代分布式金融生态系统的形成，使任何有互联网连接的人都可以访问金融服务。中央银行昂贵的管理费用使得国际转账在大多数情况下变得缓慢和不经济。然而，通过实施一套相互交织的协议，分布式金融提供了向世界各地不同社区分配价值的替代方式。

对大多数人来说，传统金融体系都是有效的，但它本可以做得更好。虽然区块链还没有准备好传承衣钵，但今天的分布式网络拥有很大的野心，而且随着数字资产的获取持续改善，世界各地的人们越来越多地在没有可信中介、银行或律师的情况下参与到全球经济中。随着分布式金融系统获得的开发资源比以往任何时候都多，区块链是全球任何金融服务公司的下一个前哨。

互联网改变了数据和信息在世界各地流动的方式，这种通信渠道的演变对银行系统产生了深远的影响。随着世界开始转向提供更快注册、更快服务和更可靠产品的平台，这与中心化银行的运营方式形成了鲜明对比。

智能合约平台允许人们使用单个金融身份与多个去中心化应用程序交互。在全球有近20亿人无法获得传统金融服务的情况下，降低准入门槛符合每个人的最佳利益。

事实上，甚至一些传统银行已经开始提供加密货币托管服务，允许用户以一种安全的方式存储他们的加密货币，虽然这看起来似乎违背了去中心化和区块链的精神，但集中托管服务实际上可能对更广泛的行业有益。

对于普通民众来说，持有加密货币比持有法币可怕得多，因为转账无法逆转，出错的代价更大。传统银行支持数字资产托管是向主流用户提供加密货币迈出的一大步。随着金融科技公司不断改进其产品和服务，为最终用户提供更好的体验，这种发展机制在过去几十年并没有太多改变。随着时间的推移， 传统银行开始向分布式金融平台提供大量稳定币流动性，网络会进化以满足不同的需求，而随着Web 3.0的出现，区块链不仅仅是在金融系统中分散权力， 而是重新定义价值。在不久的将来，这些系统可能会变得更强大，最终将被视为各种业务的一个有价值指引。

1.自动做市机制

自动做市商的引入是2020年导致分布式金融和区块链整体增长的关键因素。在自动做市商机制引入之前，分布式交易所并不像现在这样受欢迎。自动做市机制让用户通过智能合约进行交易，从而提高了流动性，消除了交易对手风险，而不是使用订单簿去中心化地匹配交易。然而，尽管去中心化交易所在过去几年中确实有所改善，但取代订单簿交易似乎并不会在短期内到来，在用户体验、创造力和对用户基础的信任方面， 中心化交易所有其优势。中心化交易所对如何提供对该领域至关重要的服务，如法币入口、法规遵从性和更好的移动应用用户体验方面，迄今无法被替代。

尽管交易费用的竞争越来越激烈，加密货币交易所提供的服务竞争也变得越来越激烈。从首次交易所发行、担保到借贷服务，交易所可能开始通过提高其他业务领域的利润率来捍卫自己的地位，并面临着来自去中心化竞争对手的竞争。正如银行不能从存款中获利一样，他们可以从后端服务和其他金融产品的交叉销售中获利——随着行业的发展，中心化交易所也将如此。

简而言之，自动做市商由令牌对池组成，它们在池中的比例决定了单个令牌的价格。随着自动做市机制变得越来越复杂，一些平台甚至加入了多令牌流动性池和计算资产价格的更有效算法等功能。

2.互操作性和跨链操作

虽然目前大多数分布式金融应用程序都运行在以太坊上，但互操作性正在慢慢成为现实。这将给开发者选择不同平台的自由，以最适合他们各自的去中心化应用程序。有了Cosmos和Polkadot这样的平台，开发人员现在甚至可以根据应用程序的需求创建可互操作的区块链。今天，开发人员依赖于提供开放智能合约平台的单片一级区块链。在未来的互操作性中，这些平台在原型制作方面仍然很有用，但开发人员将为他们的应用和用例选择最专业和最优化的服务。

2020年末最大的趋势之一是对访问以太坊的流动性和其他基于区块链协议的经济活动的需求增加，该领域的跨链平台活动激增， 为各种加密资产提供抵押贷款和押注机会。有些治理型令牌可以使网络参与者对系统的全球债务上限、抵押品比率和储蓄率等关键参数进行投票。

分布式金融的增长是前所未有的，而且势不可挡。月交易量已经超过550亿美元，这也是稳定币目前的总市值。分布式金融未偿还债务已经超过90亿美元，但与更广泛的金融服务行业相比，分布式融资仍是一个蹒跚学步的阶段。

随着新的创新不断出现，我们有理由相信，分布式金融应用程序之间的可访问性和可变性将随着时间的推移而改善，区块链项目正在竞相创建更好的可扩展性解决方案，如第二层协议。以太坊2.0承诺解决其前身目前面临的许多问题，但网络在实践中表现如何还有待观察。

作为一个新兴产业，分布式金融面临的一个问题是，经验丰富的用户基础还很薄弱。如今的应用程序通常是为熟悉分布式金融系统的交易员设计的，并提供对普通消费者并不总是有用的服务，如审计工具和链上数据预言机。

随着行业不断扩展其功能，开发者也在不断创建更好的实用工具。一些平台现在甚至允许使用非标准令牌作为点对点贷款的抵押品，将这些数字收藏品的流动性提高到任何其他货币化资产的水平。

尽管分布式金融已经取得了很多成就，它的最佳时期可能还没有到来。