区块链技术如何重塑绿色金融？

随着去年 11 月第 26 届联合国气候变化大会(COP26)对《巴黎协定》的审议和各国承诺的更新，毫无疑问，绿色金融仍将是今年的主要议题。

与此同时，我们看到区块链技术从边缘和未来技术发展成为具有许多实际应用的强大工具，特别是在绿色金融领域，透明和可追溯的信息对于衡量和监测气候影响至关重要。

绿色债券和贷款收益数字化监控

随着时间的推移，新的绿色金融产品将不断涌现，但目前主要的两种产品是绿色债券和绿色贷款。随着监管对气候变化的关注不断增加，对这些产品的透明度和粒度的需求将会增加，只有当基础数据是可测量的、可验证的并且能够被第三方依赖时，才能证明对环境的积极影响。

如今，对收益使用、基础资产绩效和环境影响的监控通常是通过定期手动流程完成的。这留下了人为错误的可能性并降低了数据的及时性。随着时间的推移，这些非数字化数据集不容易被引用，也不能完全适应未来的碳核算或评级和报告制度。

去年，国际清算银行创新中心和香港金融管理局在与科技行业合作开展 Project Genesis 时解决了这些问题。这是一个位于亚太地区的里程碑式项目，探索绿色债券的代币化——结合环境产出的实时跟踪——如何改善可持续投资。虽然尚未成为主流，但在未来一年将会看到越来越多的技术解决方案用于监控绿色债券和贷款合规性。

其中一种解决方案是物联网 (IoT) 设备支持的基于区块链的系统。这些可以为资产所有者或运营商、投资者、贷方、评级机构和其他利益相关者提供资产级别的可验证、防篡改和实时数据。由于这是一个数字化过程，收益的监控只需花费一小部分成本和时间，这意味着为所有人提供更好的融资条件。

新技术增强型金融产品

绿色金融是我们应对气候变化的有力工具。我们预计今年将看到将多种现有绿色资产金融产品打包在一起的创新融资产品。

这方面的一个例子可能是将环境产品包装在债务或其他用于为气候友好型资产融资的工具所产生的回报中——所有这些都是数字形式的。资产的数字监控、报告和验证，结合代币化金融工具和环境金融产品，可以提供由普通利息或股息和环境产品分配组成的回报，提高总回报并证明积极的气候影响。

自动化的 ESG 关联融资

除了绿色金融之外，我们可能还会看到与环境、社会和治理 (ESG) 相关的全数字化融资的发展。这些是自动化的数字产品，交付给持有人的退货由完全透明和分散的过程确定，不依赖任何第三方。

例如，考虑由于未达到排放目标而导致息票或利息增加的债券或贷款。在全数字自动化解决方案中，可以通过商定的数据馈送和智能合约套件来设置和执行目标实现的确定和失败的罚款支付。这不仅创造了一个更有效的流程，而且确保它没有偏见、错误和争议。

随着气候解决方案的紧迫性越来越高，我们将在 2022 年看到更多绿色金融和气候技术方面的创新。虽然这些并不是应对气候变化的唯一可用工具，但肯定会看到区块链技术和绿色金融发挥作用共同发挥重要作用，并更有效地实施，以帮助我们更快地实现气候目标。